Selon l’AMF, de nouveaux sites internet proposant en France d’investir dans des offres en biens divers ont été repérés sans disposer des autorisations requises, et le régulateur en a publié la liste. Cette alerte financière concerne toute personne sollicitée par téléphone, message ou publicité en ligne pour placer de l’argent dans ce type d’offre, qu’elle soit novice ou habituée des marchés.
La publication d’origine figure dans le communiqué de l’Autorité des marchés financiers. Elle s’inscrit dans une mission de protection des investisseurs : l’AMF actualise régulièrement ses mises en garde afin que le public puisse identifier les acteurs non autorisés avant de transmettre le moindre euro. Les offres en biens divers séduisent par leur côté concret, un objet, une collection, une matière première, mais elles relèvent d’un cadre de réglementation financière précis. Lorsque ce cadre n’est pas respecté, l’épargnant perd les protections prévues par la loi. Cet article reprend l’essentiel de l’alerte, détaille les signaux qui doivent éveiller la méfiance, explique comment vérifier un intermédiaire et précise les démarches possibles si un versement a déjà eu lieu.
En bref
- L’AMF publie une liste de nouveaux sites qui proposent en France des offres en biens divers sans autorisation.
- Un site absent de la liste n’est pas pour autant autorisé : seule une vérification auprès des registres officiels permet de le savoir.
- Les signaux d’alerte : rendement vanté, urgence, contact non sollicité, paiement par des canaux inhabituels.
- Les vérifications utiles : registre de l’ORIAS, listes noires de l’AMF, service I-SCAN.
- Si de l’argent a été versé : conserver les preuves, porter plainte, appeler AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00 et ne jamais régler de « frais de récupération ».
Alerte financière de l’AMF : ce que signale la liste des offres en biens divers non autorisées
Que recouvrent les investissements en biens divers ?
Dans le langage courant, les biens divers désignent des actifs tangibles ou assimilés que l’on propose d’acquérir comme support de placement. On y trouve par exemple le vin, les pierres précieuses, les métaux, les objets d’art ou encore des droits liés à des objets collectionnables. Le principe affiché est simple : le client achète ce bien, ou une part de celui-ci, dans l’espoir de le revendre plus cher plus tard.
Cette simplicité apparente est précisément ce qui rend le terrain glissant. Contrairement à une action cotée, dont le cours est public et vérifiable à tout moment, la valeur d’un bien divers dépend d’un marché étroit, parfois opaque, où le vendeur est souvent le seul à fixer le prix. C’est pourquoi ces investissements sont encadrés : les offres proposées au public supposent des autorisations préalables, dont l’absence constitue en soi un motif d’alerte.
Ce que l’AMF a publié concrètement
Selon l’AMF, l’alerte porte sur des sites internet récemment identifiés qui proposent en France d’investir dans des offres en biens divers sans disposer des autorisations nécessaires. Le régulateur ne se contente pas d’un avertissement général : il dresse une liste nominative, que chacun peut consulter sur la page consacrée à la catégorie biens divers et offres sur objet illicite de son site Protect Épargne.
Les noms de sites et de sociétés doivent être relevés exactement tels que l’AMF les cite, caractère par caractère. Une lettre différente dans une adresse, un tiret ajouté, une extension modifiée : ces détails désignent un autre acteur, et l’on ne peut rien affirmer sur un opérateur que l’AMF n’a pas cité. La liste se consulte donc à la source, et non à partir d’un résumé de seconde main.
Pourquoi cette mise en garde concerne tout le monde
Imaginons Marc, cadre quadragénaire, qui reçoit un appel d’un « conseiller en placements alternatifs ». Celui-ci évoque une collection d’objets rares, présente un catalogue séduisant et propose un contrat à signer dans la semaine. Marc n’a aucune raison de se méfier d’un discours poli, structuré, appuyé par un site soigné. Pourtant, rien de tout cela ne prouve que l’interlocuteur détient les autorisations nécessaires.
Les fraudes à l’investissement ne ciblent pas uniquement les personnes crédules : elles exploitent la confiance, la fatigue et l’envie légitime de diversifier son épargne. Les placements à risque présentés comme des opportunités rassurantes forment un terrain favorable, car le prix du bien est difficile à contester. La vigilance commence donc avant la signature, par un réflexe de contrôle systématique. Reste à savoir quels indices permettent de reconnaître une proposition douteuse avant même d’avoir consulté la liste.
Fraude à l’investissement : les signaux d’alerte à repérer avant de signer
Des promesses de rendement qui contredisent la logique du marché
Le premier signal tient dans le discours commercial. Une offre qui met en avant des gains élevés, réguliers et présentés comme quasi acquis contredit un principe de base de la finance : plus le gain espéré est important, plus le risque de perte l’est aussi. Un démarcheur qui minimise ou passe sous silence la possibilité de perdre une partie de la somme investie ne respecte pas les règles d’information du public.
Dans le cas de Marc, le conseiller parle d’un marché « en forte tension » et d’objets dont la valeur « ne peut que monter ». Or aucun prix n’évolue à sens unique, et encore moins celui d’un bien rare dont personne ne publie les transactions. Une affirmation péremptoire sur l’avenir est un indice, pas une preuve de sérieux.
La pression et l’urgence comme méthode
Le deuxième signal est psychologique. Les faux intermédiaires installent un compte à rebours : stock limité, tarif valable jusqu’à demain, dernière place disponible. L’objectif est d’empêcher la réflexion et la comparaison. Un professionnel réellement autorisé laisse le temps de lire les documents, de poser des questions et de consulter un tiers.
Le contact lui-même mérite attention. Un appel non sollicité, un message sur une messagerie instantanée, une publicité sur les réseaux sociaux ou un « conseiller » qui insiste pour passer d’un canal à un autre ont déjà été observés dans de nombreux dossiers de fraude à l’investissement. L’initiative vient presque toujours de l’interlocuteur, rarement du client.
Un parcours opaque et des paiements inhabituels
Troisième famille d’indices : le manque de transparence. Société introuvable dans les registres, coordonnées limitées à un formulaire, adresse postale vague, mentions légales absentes ou incohérentes, documents sans identification précise du vendeur. À cela s’ajoutent des modalités de règlement atypiques, comme un virement vers un compte à l’étranger, un paiement en cryptoactifs ou des sommes à envoyer à une personne physique plutôt qu’à une société.
L’usurpation d’identité constitue une variante fréquente. Selon l’AMF, ses listes visent aussi des acteurs qui se font passer pour une entité régulée, en copiant son nom ou son apparence. Le plus sûr consiste alors à retrouver les coordonnées officielles par ses propres moyens, plutôt que de se fier à celles fournies par l’interlocuteur.
Une grille de lecture en cinq points
Pour garder le cap face à une proposition, ces éléments peuvent servir de repères rapides :
- Le rendement annoncé est-il présenté sans mention claire du risque de perte ?
- Le contact s’est-il fait à l’initiative de l’interlocuteur, par un canal non sollicité ?
- Le délai pour décider est-il anormalement court ?
- L’identité du vendeur est-elle précise, vérifiable, cohérente d’un document à l’autre ?
- Le mode de paiement demandé est-il inhabituel ou orienté vers un compte étranger ?
Un seul de ces points ne suffit pas à trancher, mais leur cumul justifie de suspendre toute démarche. En matière de protection de l’épargne, le temps gagné par une pause vaut mieux que l’argent perdu par précipitation.
Repérer les signaux est une première étape ; encore faut-il savoir contrôler, preuves à l’appui, qui se cache derrière une offre.
Vérifier un intermédiaire financier : registre ORIAS, listes noires de l’AMF et I-SCAN
Consulter le registre de l’ORIAS
Le registre de l’ORIAS recense les intermédiaires en assurance, en opérations de banque et services de paiement, en financement participatif, ainsi que les conseillers en investissements financiers. Saisir le nom de la société ou de la personne, puis comparer l’identité, l’adresse et la catégorie d’immatriculation avec les informations données par l’interlocuteur, constitue un contrôle de base. Une immatriculation à jour, cohérente avec l’activité proposée, est un élément rassurant mais pas un blanc-seing : il faut encore s’assurer que l’offre entre bien dans le champ de cette immatriculation.
Dans l’autre sens, l’absence d’inscription d’un acteur qui prétend être conseiller doit amener à poser des questions précises. Un professionnel autorisé fournit sans difficulté son numéro d’immatriculation et accepte qu’on le vérifie par ses propres moyens.
Interroger les listes noires de l’AMF
Le second réflexe consiste à consulter les listes noires publiées par l’AMF sur son site Protect Épargne. Elles regroupent les sociétés et sites ayant fait l’objet d’une mise en garde, ainsi que ceux qui usurpent un acteur régulé. L’AMF présente par ailleurs sa démarche de prévention dans sa rubrique consacrée aux listes noires et mises en garde.
L’AMF signale aussi l’existence d’I-SCAN, un service qui recense des acteurs potentiellement frauduleux identifiés par d’autres autorités dans le monde. Il complète utilement la consultation des listes françaises pour les plateformes établies hors de l’Hexagone. Pour une lecture juridique pédagogique, le cabinet d’avocats Pierre Avocat Droit bancaire propose un article sur la manière de vérifier une plateforme d’investissement via les listes noires.
Les limites d’une liste noire
Une liste noire est un outil de prévention, non un filtre exhaustif. Elle ne couvre qu’une partie des acteurs problématiques, car un site peut être illégal sans y figurer encore : les délais d’identification, de vérification et de publication existent. Il serait donc erroné de conclure qu’une plateforme absente de la liste est autorisée. À l’inverse, on ne peut rien affirmer sur un acteur que l’AMF n’a pas cité : seule la vérification auprès des registres compétents permet de conclure.
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Des chiffres qui illustrent l’ampleur du phénomène
Selon le cabinet Colman Avocats, sa page de suivi recense 3 289 plateformes non autorisées à proposer des investissements en France, identifiées par l’AMF et l’ACPR ; elle est consultable sur le portail liste noire AMF de Colman Avocats. Par ailleurs, l’AMF et l’ACPR indiquent avoir ajouté en 2025 des dizaines de sites dans les catégories Forex et produits dérivés sur cryptoactifs. Un premier bilan en comptait 43 pour le Forex et 23 pour les dérivés sur cryptoactifs depuis le début de l’année ; une version actualisée de la mise en garde porte ces totaux à 58 et 29 pour l’année 2025.
Ces chiffres se complètent plus qu’ils ne s’opposent : le second reflète simplement l’avancement de l’année. L’ACPR détaille ces mises en garde dans son communiqué conjoint avec l’AMF. Retenons l’idée essentielle : la veille doit se renouveler, car les listes évoluent plus vite que les habitudes de contrôle.
Déjà versé de l’argent à un acteur non autorisé : les démarches à engager
Les premiers réflexes pour limiter les dégâts
Reprenons Marc : quelques jours après son virement, il constate que son interlocuteur ne répond plus, ou au contraire réclame un second versement pour « débloquer » le dossier. Le premier réflexe consiste à cesser tout paiement et toute communication d’informations bancaires. Ensuite, rassembler méthodiquement les preuves : captures d’écran du site, échanges de messages, courriels, contrats, numéros de téléphone, relevés bancaires et références du ou des virements.
Contacter rapidement sa banque est également utile. Selon la nature du paiement, elle peut examiner les possibilités de contestation ou signaler l’opération, même si aucun résultat ne peut être présumé. Plus la démarche est rapide, plus elle a de chances d’être prise en compte.
Porter plainte et contacter AMF Épargne Info Service
Le dépôt de plainte auprès d’un commissariat ou d’une brigade de gendarmerie est une étape structurante : il formalise les faits, ouvre la voie à une enquête et peut servir dans les relations avec la banque. Le dossier de preuves constitué plus tôt s’y révèle précieux.
En parallèle, l’AMF met à disposition un service d’information : AMF Épargne Info Service, joignable au 01 53 45 62 00. Il permet de signaler un acteur, de poser des questions sur la conduite à tenir et de vérifier si une société fait l’objet d’une mise en garde. L’Anacofi, association professionnelle, a également relayé l’alerte sur sa page dédiée aux alertes de l’AMF sur les offres en biens divers, ce qui permet de recouper l’information.
Ne jamais payer de « frais de récupération »
Après une première perte, certaines victimes reçoivent un nouveau contact : un prétendu cabinet, avocat ou organisme officiel affirme pouvoir récupérer les fonds moyennant des frais d’avance. Cette seconde sollicitation est un classique des escroqueries, qui exploite la situation de fragilité de la victime. Aucun régulateur ne demande de paiement pour restituer une somme.
Marc, lui, reçoit un message très professionnel : il suffirait de régler un montant « d’expertise » pour libérer son capital. S’il paie, il perdra davantage. Face à une telle demande, le bon réflexe est d’interrompre l’échange, de conserver le message comme preuve et d’en informer les autorités.
Une feuille de route à suivre dans l’ordre
- Interrompre tout versement et tout échange avec l’interlocuteur.
- Rassembler les preuves : messages, contrats, captures, références bancaires.
- Prévenir sa banque sans attendre.
- Porter plainte auprès des forces de l’ordre.
- Appeler AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00.
- Refuser toute demande de frais présentée comme condition de récupération.
Cet enchaînement ne garantit pas un résultat, mais il place la victime dans la position la plus solide possible pour faire valoir ses droits.
Une fois ces urgences traitées, l’essentiel se joue ailleurs : dans les habitudes qui permettent de ne pas se retrouver dans la même situation.
Protection des investisseurs : bâtir une vigilance durable face aux placements à risque
Comprendre ce que l’on achète avant de s’engager
La meilleure défense reste la compréhension. Avant tout versement, il convient de pouvoir expliquer en quelques phrases ce que l’on achète, comment la valeur est déterminée, dans quel délai et à quelles conditions il est possible de revendre, et qui supporte les frais. Si l’une de ces réponses reste floue, ou si elle dépend uniquement des affirmations du vendeur, le projet n’est pas mûr.
Cette exigence vaut pour tous les supports, y compris ceux relevant d’un cadre réglementé. À titre d’exemple, la pierre-papier suppose elle aussi de lire les documents d’information et de mesurer l’absence de liquidité immédiate ; notre analyse des risques des SCPI pour les épargnants illustre cette démarche de lecture critique, tout comme notre dossier sur la diversité sectorielle dans les SCPI. Ces contenus relèvent de l’information générale et ne constituent ni une recommandation ni un conseil personnalisé.
Prendre le temps et recouper les sources
Une proposition sérieuse supporte la pause. Prendre quelques jours, demander les documents par écrit, comparer avec une source indépendante et en parler à un proche ne coûte rien. Lorsque l’interlocuteur refuse ce délai, la question se pose d’elle-même.
Recouper signifie aussi croiser plusieurs sources officielles : le communiqué de l’AMF, la page de la catégorie biens divers, les registres de l’ORIAS, le site de l’ACPR et, le cas échéant, les relais d’associations professionnelles. Les informations diffusées par l’Assurance Banque Épargne Info Service reprennent d’ailleurs cette même alerte et offrent un point de comparaison supplémentaire.
Faire de la vérification une habitude
Les listes noires évoluent, de nouveaux sites apparaissent et d’anciens changent de nom. La vigilance n’est donc pas un geste ponctuel mais une routine : consulter les mises en garde de l’AMF à chaque nouvelle sollicitation, même lorsque l’interlocuteur paraît convaincant. Pour structurer cette démarche, notre guide Commencer à investir comporte une section « erreurs à éviter » qui rappelle les pièges fréquents des débutants et les bons réflexes de départ.
Les investissements dans des biens divers ne sont pas à écarter par principe : ils sont encadrés, et c’est ce cadre qui doit être vérifié. Ce que l’AMF rappelle à travers cette alerte, c’est qu’une offre sans autorisation prive l’épargnant de garde-fous essentiels. Un contrôle de dix minutes sur les registres officiels reste l’un des gestes les plus efficaces pour éviter une perte durable.
Investir comporte un risque de perte en capital.