Glossaire de l’investissement

Les 31 mots de l’investissement à connaître, expliqués simplement.

Allocation d’actifs

Répartition d’un patrimoine entre grandes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités) selon l’objectif, l’horizon et le profil de risque.

Arbitrage

Dans un contrat d’assurance-vie, transfert d’épargne d’un support vers un autre.

Assurance-vie

Contrat d’épargne souscrit auprès d’un assureur, avec une fiscalité propre et un cadre favorable à la transmission.

Capitalisation boursière

Valeur totale d’une entreprise en bourse : nombre d’actions multiplié par le cours.

Clause bénéficiaire

Désignation des personnes qui recevront le capital d’une assurance-vie au décès de l’assuré.

Compte-titres

Compte permettant de détenir des valeurs mobilières sans plafond ni avantage fiscal.

Délai de jouissance

Période entre la souscription de parts de SCPI et le moment où elles commencent à donner droit aux revenus.

Diversification

Répartition des placements pour ne pas dépendre d’un seul actif, secteur ou pays.

Dividende

Part des bénéfices d’une entreprise distribuée à ses actionnaires.

Épargne de précaution

Réserve disponible immédiatement pour faire face aux imprévus, en général 3 à 6 mois de dépenses.

ETF

Fonds coté en bourse qui reproduit la performance d’un indice.

Fonds en euros

Support d’assurance-vie dont le capital est garanti par l’assureur ; son rendement est fixé chaque année.

Frais de souscription

Frais prélevés lors d’un investissement, par exemple à l’achat de parts de SCPI ou lors d’un versement.

Horizon de placement

Durée pendant laquelle l’argent investi peut rester placé sans en avoir besoin.

Indice boursier

Panier d’actions représentatif d’un marché (CAC 40, MSCI World, S&P 500…).

Liquidité

Facilité avec laquelle un placement peut être revendu rapidement sans perte de valeur importante.

Moins-value

Perte constatée lorsqu’un actif est vendu moins cher qu’il n’a été acheté.

Obligation

Titre de dette émis par un État ou une entreprise, qui verse des intérêts et rembourse le capital à l’échéance, sauf défaut de l’émetteur.

ORIAS

Registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance, où l’on vérifie qu’un conseiller est autorisé.

PEA

Plan d’épargne en actions, réservé aux actions européennes et fonds éligibles, avec une fiscalité avantageuse après 5 ans.

PER

Plan d’épargne retraite, dont les versements peuvent être déduits du revenu imposable dans certaines limites.

Performance passée

Évolution historique d’un placement ; elle ne préjuge pas des performances futures.

PFU (flat tax)

Prélèvement forfaitaire unique sur les revenus du capital : 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).

Plus-value

Gain réalisé lorsqu’un actif est vendu plus cher qu’il n’a été acheté.

Prélèvements sociaux

Contributions prélevées sur les revenus du capital : 18,6 % en 2026, 17,2 % pour l’assurance-vie et les revenus fonciers.

Profil de risque

Niveau de risque qu’un investisseur peut et veut supporter, évalué par le conseiller avant toute recommandation.

Rachat

Retrait partiel ou total de l’épargne d’un contrat d’assurance-vie.

SCPI

Société civile de placement immobilier : elle collecte l’épargne de nombreux associés pour acheter et gérer un parc immobilier.

Taux de distribution

Pour une SCPI, dividendes versés dans l’année rapportés au prix de la part ; il n’est pas garanti.

Unité de compte

Support d’assurance-vie investi sur les marchés (fonds, ETF, immobilier), sans garantie en capital.

Volatilité

Ampleur des variations de prix d’un placement ; plus elle est forte, plus le placement est risqué à court terme.

Pour aller plus loin : Commencer à investir · Assurance-vie · ETF · SCPI.

Guide rédigé par Emmanuel Saubesty, conseiller en investissements financiers (ORIAS 18005317, CNCEF Patrimoine). Mis à jour en novembre 2026. Information générale, ne constituant pas un conseil personnalisé. Investir comporte un risque de perte en capital ; les revenus et la liquidité ne sont pas garantis ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les règles fiscales citées sont celles en vigueur à la date de mise à jour et peuvent évoluer.